Cel mai ieftin si sigur mod de a investi in aur. Dar poate fi o buna investitie?

Mai multi cititori si membri ai programelor mele de investitii m-au intrebat despre aur in contextul unei investitii care sa ne protejeze de o eventuala criza.  Nu prea aveam insa cu ce sa contribui la conversatie pentru ca, datorita unor motive pe care le vei afla din acest text, nu ma prea interesa o investitie in acest activ.

Totusi, am decis sa aloc ceva timp si sa ma documentez despre ce-ar insemna o asemenea investitie.

Asa ca, hai sa-ti spun si tie ce am descoperit.

Povestea Aurului

Prima utilizare financiara a aurului a fost ca si moneda/valuta pentru tranzactii.

Era la un moment dat singura (sau cea mai raspandita) forma a banilor, alaturi de cei din argint.

Pentru ca un obiect sa poata fi folosit ca ban, are nevoie de doua caracteristici importante: sa nu poata fi falsificat si sa fie rar. Aurul le-a indeplinit si asa a evoluat spre aceasta forma de utilizare.

Banii au evoluat ulterior spre bancnote de hartie.

Initial, bancnotele au fost sustinute de depozite in aur.

Asta inseamna ca guvernele nu emiteau bani mai multi decat valoarea depozitelor de aur.

La un moment dat presedintele Nixon a renuntat la standardul de aur (in USA) si de atunci, niste minti mai mult sau mai putin calificate, tiparesc bani pe banda rulanta. Cat vrea muschii lor, cum ar veni.

De atunci s-a rupt legatura dintre aur si bani.

Aurul s-a desprins ca si un activ independent, cu pretul stabilit de piata, fara vreo alta conexiune cu banii.

El e folosit in primul rand pentru bijuterii, dar si in industrie (dispozitive electronice, stomatologie).

Apoi, o mare parte din aur se foloseste pentru a fabrica lingouri si monede de colectie, tranzactionate de investitori, sau institutii mari financiare.

Cererea si oferta pentru aceste tipuri de produse sunt cele care determina pretul aurului.

Ca si clasa de active, aurul e vazut ca o investitie cu scopul de stocare a valorii, una alternativa pentru banii cash.

Cash-ul e preceput ca avand un potential risc, mai ales din cauza tiparirii la discretie, care creeaza inflatie si devalorizare.

 Dar cash-ul are un mare avantaj din punctul meu de vedere.

Avantajul cash-ului e lichiditatea.

Iti da libertatea de a misca rapid in cazul in care apar chilipiruri/oportunitati.

Daca ne gandim la o situatie in care investim in aur si in ceva timp scade cu 10, 20 de procente (foarte plauzibil), in cazul in care ai avea nevoie de lichiditati, ar trebui sa vinzi in pierdere.

Alta diferenta (sau dezavantaj) fata de alte active e una despre care vorbeste si Warren Buffett.

In comparatie cu investitiile imobiliare, actiuni, obligatiuni, sau depozite, aurul nu poate produce flux de numerar.

Avantajul e ca aurul are o istorie lunga in care a rezistat ca si unul dintre cele mai puternice si stabile active.

Multi oameni/investitori au incredere mai mare in aur decat in cash.

Aceasta incredere a venit in timp de la faptul ca aurul exista intr-o cantitate finita si ca e un metal rar si frumos.

Plus, nu e usor de minat.

Ca si o paranteza, sunt date care arata ca exista de fapt foarte mult aur, dar in acest moment nu exista tehnologia necesara pentru a-l extrage.

Si ultima observatie, in ceea ce priveste motivele pentru care aurul are valoare, (sau pentru care exista cerere pentru el).

Perceptia pe care o au oamenii despre aur, e ca e ceva valoros, pur si simplu. Fara sa stie, sau sa se intrebe de ce.

Si perceptia/increderea asta e un lucru foarte puternic.

Se spune ca atunci cand au ajuns conchistadorii pe continentul american, indigenii erau socati de disperarea lor dupa aur.

Ei aveau alte forme de bani si foloseau rar aurul, doar pentru bijuterii, fara sa-l considere un metal mai pretios ca altele.

Se spune ca cineva l-a intrebat pe Cortez (cel care a condus expeditia ce a dus la caderea imperiului Aztec) de ce sunt spaniolii asa de impatimiti dupa aur.

Cortez ar fi raspuns: „Noi, spaniolii, suferim de o boala a inimii pe care doar aurul o poate vindeca.”

Asta e diferenta intre o cultura in care aurul era perceput si folosit ca un activ de stocare a valorii si ca moneda de schimb si una in care era vazut exclusiv prin lupa utilitatii lui practice, sau estetice, fara nicio legatura cu tranzactiile financiare.

E adevarat ca dupa/in timpul unei crize, creste pretul aurului?

N-o sa pot da un raspuns, dar am analizat ce s-a intamplat dupa ultima criza financiara, cea din 2008.

Mai jos sunt doua grafice care compara evolutia pietei de actiuni cu cea a aurului.

Pentru o perioada foarte scurta aurul a avut un mic avantaj.

Per total, actiunile au crescut mult mai mult.

Grafic Pret Aur 

Grafic Evolutie Bursa (Indice S&P500) 

 Mai in detaliu, cand a lovit criza, actiunile au scazut cu 60-70%, pana la inceputul lui 2009, cand au inceput sa recupereze.

Din 2009 pana azi, actiunile au crescut aprox 350%. Astazi se afla aproape de maximul istoric.

Aurul a scazut si el, dar doar 20% si a inceput sa-si revina mai repede.

A atins pretul maxim istoric in 2012. Crestere 230% fata de nivelul minim din 2008.

Apoi pretul sau a scazut si azi se afla cu 30% sub maximul istoric, dar cu 50% peste valoarea minima din 2008.

Care e scenariul cel mai optimist pentru o investitie in aur?

 Cred ca pe termen mediu (5-10 ani), ar putea ajunge din nou la valoarea maxima din 2012.

Asta ar insemna o crestere de 50%. 

Care e cel mai pesimist scenariu?

Cel mai pesimist scenariu e cel in care aurul isi pierde valoarea ca activ de stocare a valorii si ajunge la un pret mult mai mic, determinat exclusiv de utilizarea lui in industrie (bijuterii, produse electronice, stomatologie, etc).

Clar ca sunt sanse mici sa se intample asta, dar exista.

O posibilitate ar fi in cazul in care tehnologia evolueaza si se va extrage in cantitati mari.

O alta amenintare pentru metalele pretioase sunt criptomonedele care ar putea sa le inlocuiasca in sensul de activ pentru stocarea valorii.

Din ce stiu eu, criptomonedele sunt mult mai populare printre tineri si au multe avantaje ca si costuri de tranzactionare, viteza, plus alte functionalitati interesante.

Chiar si o schimbare mica in perceptia oamenilor (dar care continua sa creasca) are potentialul sa ajunga sa rastoarne niste ierarhii vechi si care par de neclintit.

Cum se poate cumpara

Cea mai buna metoda de a cumpara aur despre care am aflat e prin cumpararea de actiuni la fondul Sprott Physical Gold Trust (NYSE ARCA: PHYS), al companiei Sprott din Canada.

Gasesti detalii aici: http://sprott.com/our-firm/.

E interesant pentru ca acest fond are in custodie o cantitate de aur care acopera (azi chiar depaseste cu 0.52%) valoarea tuturor actiunilor aflate in circulatie.

Ei isi ajusteaza periodic cantitatea de aur detinut, astfel incat valoarea aurului sa fie egala sau mai mare decat ce a a actiunilor. 

Astfel, pretul acestor actiuni urmareste fidel pretul aurului. 

De asemenea, oricand poti opta pentru livrarea acasa a cantitatii de aur egala cu valoarea actiunilor detinute.

Astfel, poti renunta la actiuni si ti se livreaza aurul corespunzator, contra unui cost de livrare (nu stiu cat e).

Pentru a face asta e nevoie si sa ai o anumita cantitate minima. Nici asta nu stiu cat  e, dar se gasesc pe site-ul lor instructiuni despre tot procesul. 

Celelalte metode, cele in care cumperi aur de la banci, sau bijuterii, sunt paguboase pentru ca exista o diferenta mare intre pretul (per gram) cu care cumperi si cel cu care poti vinde.

Aur, sau argint

Exista mai multi analisti ce spun ca argintul ar avea mai mare potential decat aurul.

N-am investigat chestia asta, dar pentru cine e interesat, merita explorata.

Compania Sprott, are un fond si pentru argint.

Actiunile sunt: Sprott Physical SilverTrust (NYSE ARCA: PSLV). 

Actiunile PHYS si PSLV se pot cumpara prin contul de Ameritrade, Tradestation si Interactive Brokers. Daca la Drivewealth nu sunt disponibile, recomand trimiterea unui email la support@drivewealth.com cu solictarea de a fi adaugate pe platforma.

Concluzii

Pentru mine, aurul nu reprezinta o investitie de la care se poate astepta un randament foarte bun, in comparatie cu alte tipuri de investitii (de exemplu criptomonedele).

Totusi, cred ca riscurile sunt mici si reprezinta o buna asigurare pentru o eventuala prabusire a dolarului, sau euro.

O asemenea situatie e posibila, si cred ca e scenariul in care cererea pentru aur si argint ar exploda, si pretul de asemenea. 

Personal, cred ca merita tinut in portofoliu intr-un procent de 2% pana la 5% ca si asigurare impotriva unei hiperinflatii.

In general, toti consultantii in investitii recomanda alocarea bugetului in diferite clase de active.

Personal, prefer sa am cel putin 50% cash.

Daca vine o criza atunci pot cumpara actiuni la preturi mici. Desi nu sunt preferatele mele, si imobiliarele ar putea fi interesante in cazul unei prabusiri a pietei.

Pentru a fi 100% transparent, eu am cumparat o cantitate mica de aur si argint: 1% din active si poate mai adaug pana la 2% in cazul in care contiua sa scada.

Sumar
Cel mai ieftin si sigur mod de a investi in aur. Dar poate fi o buna investitie?
Nume Articol
Cel mai ieftin si sigur mod de a investi in aur. Dar poate fi o buna investitie?
Descriere
De unde vine valoarea aurului, poate el sa fie o buna investitie si care e cea mai ieftina si sigura metoda de a investi in aur.
Autor
Curs de Initiere in Investitii la Bursa (americana)
Afla Strategiile care te Ajuta sa Faci Investitii Profitabile la Bursa, si sa Reduci Riscurile Aproape la ZERO!

expertIntrodu adresa de email in formularul de mai jos!

Primesti pe email un CURS DE INVESTITII LA BURSA format din 4 lectii care te poate duce de la zero la investitor autonom. Vei primi:

  • Analiza si comparatia intre doua dintre cele mai populare investitii
  • Cele mai importante PRINCIPII ale investitiilor la bursa
  • 2 SECRETE care ma ajuta sa am constant PROFITURI peste medie si sa imi minimizez riscurile

Un comentariu la “Cel mai ieftin si sigur mod de a investi in aur. Dar poate fi o buna investitie?

Lasă un răspuns

Adresa ta de email nu va fi publicată. Câmpurile obligatorii sunt marcate cu *

Acest sit folosește Akismet pentru a reduce spamul. Află cum sunt procesate datele comentariilor tale.