Cand Tranzactionezi In Marja, Ai Grija La Scenariul 2

tranzactionarea in marjaEsti genul de investitor care e dispus sa riste mai mult pentru a avea posibilitatea unui castig mai mare? Atunci tranzactioarea in marja e o unealta pe care o poti folosi in acest scop.

Aproape toti brokerii le ofera investitorilor posibilitatea de a tranzactiona in marja.
Pe piata Forex efectul de levier(acelasi lucru cu tranzactionarea in marja) e probabil folosit de catre toti traderii, dar la investitiile in actiuni nu are aceeasi frecventa.
Unul dintre motive e volatilitatea actiunilor in comparatie cu cea a valutelor. La actiuni, cresteri de 100%, sau scaderi de peste 50% in decurs de cateva luni, sau chiar zile, nu reprezinta ceva neobisnuit. Dar valutele au fluctuatii mai mici.

De exemplu, la cursul RON/EURO, cea mai mica rata medie lunara din 2016 a fost aproximativ 4,46, iar cea mai mare 4,53. Asta inseamna o volatilitate de sub 2%.
In aceste conditii, daca nu ar fi folosit levierul, cu 1000 de Euro investiti, un trader ar fi putut obtine un profit maxim de 70 RON daca ar fi cumparat 1000 de Euro la pretul de 4,46 (cost total 4460) si ar fi vindut cu 4530 RON cand pretul a ajuns la 4,53.

Actiunile APPLE au o volatilitate scazuta in comparatie cu actiunile altor companii. Totusi, in ultimul an, pretul actiunilor a variat intre un minim de 89,47 si un maxim de 121.81 (cu 36% mai mult decat nivelul minim). Asta inseamna ca investind 1000 Euro s-ar fi putut obtine un profit maxim de 361 Euro.

Cum functioneaza tranzactionarea in marja

Tranzactionarea in marja functioneaza ca un levier. Inseamna initierea unei tranzactii la care investitorul contribuie cu doar o parte din bani, iar restul ii imprumuta de la broker. Astfel, cu o suma mica, poate controla o investitie mai mare. Se pot castiga profituri mai mari, dar cu acelasi procent creste si posibilitatea de a avea pierderi.

Marja e suma pe care investitorul o pune la bataie si e de obicei exprimata in procente, sau ca raport. La tranzactionarea pe Forex, poate merge pana la 1/500.

La actiuni e de obicei maxim 50%.

Si hai sa vedem un exemplu de tranzactionare in marja a actiunilor. Am prezentat doua investitii si doua scenarii. O investitie cu marja si una fara marja, la ambele investitorul contribuie cu 1000USD din banii lui. Un scenariu in care pretul actiunilor creste si altul in care pretul actiunilor scade.

tip investitie pret cumparare nr. actiuni valoare totala capital propriu pret vanzare1 profit 1 pret vanzare2 profit 2
fara marja 10 100 1000 100 15 500 5 -500
cu marja 10 200 2000 50 15 1000 5 -1000

Se observa ca in scenariul 1, la tranzactionarea cu marja se obtine un profit mai mare decat la tranzactionarea fara marja.

In schimb, in scenariul 2, la tranzactionarea in marja se pierd toti banii din cont(1000USD), iar in cazul tranzactionarii fara marja pierderea e doar 500USD.

Apelul in marja

Pentru tranzactionarea in marja brokerul iti imprumuta bani, dar nu te lasa sa ii pierzi. In cazul in care pretul actiunilor scade si valoarea totala a investitiei ajunge sa fie egala cu suma imprumutata de la broker, se initiaza un apel in marja(margin call – exista si un film cu acest nume pe care il recomand).
Actiunile sa vand pentru ca brokerul sa-si recupereze banii.

In scenariul 2, la exemplului investitiei cu marja din tabelul de mai sus, pretul scade de la 10$ la 5$, iar pierdera investitorului e 1000$, exact suma cu care a contribuit el.
In momentul in care pretul actiunilor scade la acest nivel, brokerul face un margin call si vinde automat actiunile. Altfel, in cazul in care pretul actiunilor ar continua sa scada, valoarea lor totala ar deveni mai mica decat suma imprumutata de la broker. In aceasta situatie ar exista posibilitatea ca brokerul sa nu-si mai poata recupera banii de la investitor si pentru a evita acest risc, initiaza apelul in marja si vinde actiunile.

Costuri tranzactionare in marja

Acest imprumut pe care brokerul il acorda investitorilor nu e gratis. Se percepe o dobanda anuala care e ceva mai mare decat dobanzile percepute de banci pentru credite.

La Ameritrade de exemplu, dobanda e de 9,25%.

Ca sa intelegi ce inseamna asta, hai sa luam din nou unul dintre examplele din tabel. Cel in care pretul a crescut de la 5$ la 10$ si s-a tranzactionat in marja. Valoarea imprumutului a fost de 1000 USD. Daca vanzarea actiunilor s-ar fi facut la un an dupa cumparare, costul imrumutului ar fi fost 92,5 USD, deci profitul total ar fi 907,5 USD (1000 USD – 92,5 USD).

“Regula numarul unu, nu pierde niciodata bani. Regula numarul doi, nu uita regula numarul unu.”  – Warren Buffett

Warren nu a fost nebun cand a  spus aceste reguli. Din investitii poti sa obtii profituri excelente daca reusesti sa eviti pierderile si sa ramai in joc pe termen lung. Profituri care iti pot oferi independenta si libertatea pe care ti le doresti.

Plecand de la primele doua reguli ale lui Warren Buffett, recomandarea mea e sa folosesti doar banii tai pentru investitii si sa eviti tranzactionarea in marja. Cel putin pana in momentul in care ai consistent rezultate pozitive si intelegi exact riscurile la care te expui.

Tranzactionarea in marja e exemplul perfect de situatie in care castigul e direct proportional cu riscul.

Oricat de bine iti gandesti strategia, la bursa pot exista evenimente neprevazute care determina scaderi mari ale tuturor actiunilor. Daca folosesti doar banii tai pentru investitii nimic rau nu se va intampla. Bursa intotdeauna si-a revenit dupa perioadele de criza.

Dar daca esti expus la riscul unor apeluri in marja, poti chiar sa-ti pierzi toti banii intr-o singura zi.

Curs de Initiere in Investitii la Bursa (americana)
Afla Strategiile care te Ajuta sa Faci Investitii Profitabile la Bursa, si sa Reduci Riscurile Aproape la ZERO!

expertIntrodu adresa de email in formularul de mai jos!

Primesti pe email un CURS DE INVESTITII LA BURSA format din 4 lectii care te poate duce de la zero la investitor autonom. Vei primi:

  • Analiza si comparatia intre doua dintre cele mai populare investitii
  • Cele mai importante PRINCIPII ale investitiilor la bursa
  • 2 SECRETE care ma ajuta sa am constant PROFITURI peste medie si sa imi minimizez riscurile

Lasă un răspuns

Adresa ta de email nu va fi publicată. Câmpurile obligatorii sunt marcate cu *